En el mundo de las inversiones inmobiliarias, el capital preferente se ha convertido en una opción cada vez más popular. Esto se da, en particular, entre los inversionistas que buscan una forma menos riesgosa y más predecible de obtener rendimientos. A diferencia de otros métodos de financiamiento, este tipo de capital ofrece una serie de ventajas para los desarrolladores de proyectos y los inversionistas. En este artículo exploraremos de qué se trata, cómo se diferencia de otras formas de financiamiento, sus características clave y por qué se ha convertido en una alternativa atractiva en el sector inmobiliario.
¿Qué es el capital preferente y por qué es atractivo?
Es una forma de financiamiento donde los inversionistas reciben prioridad en el pago de dividendos sobre el capital común. Se utiliza principalmente en proyectos inmobiliarios de gran escala. Ofrece una fuente confiable de financiamiento con menor riesgo. A diferencia de las acciones comunes, los inversionistas reciben sus dividendos primero y los rendimientos suelen ser predecibles (Moussa, 2022). Sin duda, es atractivo para quienes buscan mayor confiabilidad seguridad y menores riesgos, ya que ofrece:
- Menos volatilidad.
- Una estructura de riesgo más baja que otras formas de financiamiento, como las acciones comunes o los bonos.
Características clave en proyectos inmobiliarios
Este tipo de capital tiene varias características que lo distinguen de otras formas de inversión (De la Cruz, 2024). Algunas de las más relevantes incluyen:
Prioridad en el pago de dividendos
Una de las principales peculiaridades es que los inversionistas tienen prioridad sobre los accionistas comunes al recibir dividendos. Es decir que, antes de que se distribuyan los dividendos entre los accionistas comunes, que han invertido recibirán sus pagos primero. Este aspecto hace que este capital sea especialmente atractivo para quienes buscan flujos de efectivo predecibles y consistentes. Por ende, lo convierte en una opción ideal para proyectos inmobiliarios donde se espera una distribución regular de ingresos.
Menor riesgo frente al capital común
Otro factor clave que diferencia a esta forma de financiamiento del capital común es el nivel de riesgo. Los inversionistas en el primero, suelen tener un riesgo mucho menor. Esto sucede porque su prioridad en el pago de dividendos les da una mayor seguridad financiera. Además, en caso de liquidación de la empresa o proyecto, los tenedores de este capital tienen un derecho superior al de los accionistas comunes para recibir su parte de los activos restantes. Esto produce que sea una opción atractiva para aquellos que buscan reducir la exposición a riesgos.
Rentabilidad estable
El capital preferente se caracteriza por ofrecer una rentabilidad más estable y predecible en comparación con otros tipos de inversión. En muchos casos, su rendimiento está predeterminado y no depende de las fluctuaciones del mercado. Lo último permite a los inversionistas saber exactamente qué esperar en términos de ganancias. Esta particularidad lo convierte en una opción ideal para aquellos que:
- Buscan inversiones de bajo riesgo.
- Quiere inversiones con rendimientos fijos a largo plazo.
Beneficios obtenidos de este capital
Los beneficios son claros para inversionistas y desarrolladores de proyectos inmobiliarios (Moussa, 2022). A continuación, exploraremos algunos de los principales beneficios que ofrece esta modalidad de financiamiento.
Mayor captación de fondos
Ofrece a los desarrolladores una forma más eficiente de captar fondos para sus proyectos. Otras características son:
- Los inversionistas tienden a preferirlo debido a su seguridad y rendimientos predecibles.
- Al ser una opción menos arriesgada que las acciones comunes, los desarrolladores pueden atraer a una mayor cantidad de inversionistas. Dicho factor les permite financiar proyectos inmobiliarios de mayor escala.
- Asimismo, facilita la estructuración de la inversión. El capital puede ser emitido con diferentes términos y condiciones que se adapten a las necesidades del proyecto.
Flexibilidad en la estructuración de inversión
Brinda una gran flexibilidad en la estructuración de la inversión y una opción atractiva. Para satisfacer algunas necesidades específicas del proyecto inmobiliario se pueden adaptar:
- Los términos de pago.
- Las tasas de interés.
- Otros aspectos de la inversión requeridos.
Por consiguiente, los inversionistas tienen la capacidad de elegir el tipo de inversión que mejor se adapte a sus objetivos.
Menor exposición a riesgos
Si estás pensando en invertir en Estados Unidos, debes saber que el capital preferente trae una menor exposición a riesgos en comparación con el capital común. Este elemento es muy relevante en el sector inmobiliario, donde proyectos de gran escala enfrentan desafíos financieros o de desarrollo. Al tener prioridad en el pago de dividendos y en caso de liquidación, los inversionistas en este tipo de capital están mejor protegidos contra pérdidas, incluyendo consideraciones sobre el impuesto sobre la renta y otras obligaciones tributarias. Lo dicho anteriormente se traduce en una opción más confiable para aquellos que buscan inversiones de bajo riesgo.
Cómo los inversionistas extranjeros pueden aprovechar el capital preferente en proyectos inmobiliarios
Los inversionistas extranjeros tienen una excelente oportunidad para invertir en Estados Unidos a través de este tipo de capital. Este modelo es ideal para quienes buscan minimizar riesgos y obtener rendimientos predecibles. Sin duda, invertir con dicho capital en proyectos residenciales y comerciales en Florida y otros mercados dinámicos como Miami y Orlando, permite:
- Obtener rendimientos estables y predecibles.
- Brindar una mayor seguridad financiera al obtener renta en dólares o ganancias de capital al vender inmuebles.
Ejemplos de estrategias con capital preferente
Para estructurar una inversión eficiente con capital preferente, los inversionistas pueden optar por diferentes enfoques dependiendo de sus objetivos financieros. Por ejemplo:
- Un inversionista puede elegir participar en un proyecto de capital preferente con un rendimiento fijo. Esto le proporcionará pagos regulares de dividendos mientras el proyecto inmobiliario se desarrolla.
- Otra opción es invertir en un proyecto con un rendimiento variable. El monto de los dividendos se ajusta según el rendimiento del proyecto, pero siempre con la prioridad en el pago.
Ambos enfoques ofrecen a los inversionistas la posibilidad de diversificar sus estrategias y maximizar sus rendimientos. Al mismo tiempo, se benefician de las ventajas adicionales que proporciona el capital.
Recomendaciones para evaluar cuándo utilizar el capital preferente
El capital preferente es una excelente opción para invertir en bienes raíces sí:
- Buscas rendimientos predecibles.
- Tienen una estructura de menor riesgo.
Sin embargo, es importante evaluar cada proyecto de manera individual. Asegúrate de que se ajuste a los objetivos de inversión. Al considerar este tipo de inversión, ten en cuenta lo siguiente:
- Evalúa la rentabilidad proyectada. Asegúrate de que los rendimientos sean adecuados para tus expectativas financieras.
- Conoce los riesgos asociados. Aunque el capital preferente tiene menos riesgo que el capital común, hay cierto nivel de incertidumbre en los proyectos inmobiliarios.
- Trabaja con asesores financieros y expertos en inversiones inmobiliarias. Te guiarán en el proceso de estructuración de la inversión y la optimización de la rentabilidad.
- Evalúa el impacto fiscal. Antes de invertir, analiza cómo el impuesto sobre la renta y otras obligaciones tributarias pueden afectar los ingresos generados por el capital preferente.
PFS Realty: Tu socio ideal para invertir en capital preferente
Si estás interesado en invertir en Estados Unidos y aprovechar las ventajas de esta forma de capital, PFS Realty es el socio ideal para ayudarte. Con su experiencia en la administración de propiedades y la asesoría financiera, te guiará en la estructuración de tu inversión para maximizar tus rendimientos. Además, te ayudarán a explorar oportunidades de préstamos para extranjeros y optimizar tu rentabilidad en proyectos residenciales y comerciales.
Visita PFS Realty y descubre cómo pueden ayudarte a aprovechar el potencial del capital preferente en Estados Unidos.
Referencias Bibliográficas:
De la Cruz, I. (2024, 15 de noviembre). Qué son acciones preferentes y sus características. https://es.investing.com/academy/stocks/que-son-acciones-preferentes-caracteristicas/
Moussa, F. (2022, 21 de febrero). Echando un vistazo más de cerca al capital preferente y por qué es tan poderoso en el sector inmobiliario. https://www.entrepreneur.com/es/finanzas/echando-un-vistazo-mas-de-cerca-al-capital-preferente-y/419773